浦银国际：料老铺黄金上半年同店增速高于预期 维持“买入”评级
浦银国际发布研报称，假设老铺黄金（06181）下半年的同店增速将维持4-6月的水平。基于这一假设，保守预测2025年同店销售同比增长150%左右，全年收入同比增长接近200%。公司2月对旗下主要产品进行了涨价，提价幅度为8%-12%。预计下一次调价要等到9-10月，并预测2025全年毛利率同比...
浦银国际：维持老铺黄金“买入”评级 目标价1198.0港元
浦银国际发布研报称，基于对老铺黄金（06181）核心归母净利润预测，目前交易在31x2025P/E以及22x2026P/E，相较于中国黄金珠宝品牌平均估值水平具有显著的溢价，这主要是由于老铺更高的增长潜力以及更强的盈利水平（净利率以及ROE远高于同业）。基于DCF估值（9.7%的WACC以及4...
